利息計算期
借款額
借款利息
計算過程
2014.05.01-2014.06.30
500
5
2.5×2
2014.07.01-2014.09.30
500
7.5
2.5×3
2014.10.01-2014.12.31
700
10.5
2.5×3 1×3
4、按照公式計算不得扣除的利息：
甲公司2014年度第一利息計算期內不得扣除的利息=5×300÷500=3；
甲公司2014年度第二利息計算期內不得扣除的利息=7.5×200÷500=3；
甲公司2014年度第三利息計算期內不得扣除的利息=10.5×200÷700=3。
2014年度甲公司不得扣除的利息=3 3 3=9萬元。
綜上所述，甲公司財務人員將23萬元的利息支出全部列支2014年度的企業(yè)所得稅稅前扣除存在著被調減9萬元應納稅所得額的風險。
四、對國稅函[2009]312號文的評析
（一）內外資企業(yè)“公司法”分制導致出資期限存在差異
在我國，內外資企業(yè)的公司法淵源一直具有兩套相對獨立的法律體系。在二十世紀末，我國外資企業(yè)的投資方可以根據(jù)合資協(xié)議、合營協(xié)議的約定分期繳納注冊資本，而內資企業(yè)在設立登記前股東必須實際繳足注冊資本。
如規(guī)范內資企業(yè)的1993年《公司法》第二十七條規(guī)定，“股東的全部出資經(jīng)法定的驗資機構驗資后，由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關申請設立登記，提交公司登記申請書、公司章程、驗資證明等文件?！镜怯洐C關對符合本法規(guī)定條件的，予以登記，發(fā)給公司營業(yè)執(zhí)照；對不符合本法規(guī)定條件的，不予登記。”1987年國務院頒行的《中外合資經(jīng)營企業(yè)各方出資的若干規(guī)定》（2014年失效）第四條規(guī)定，“合營各方應當在合營合同中訂明出資期限，并且應當按照合營合同規(guī)定的期限繳清各自的出資。……合營合同中規(guī)定分期繳付出資的，合營各方第一期出資，不得低于各自認繳出資額的15％，并且應當在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三個月內繳清?！?
（二）“以借款取代資本”的避稅安排始于外資企業(yè)
在近年來的公司法改革之前，我國的內資企業(yè)不會存在分期繳納注冊資本的問題，企業(yè)在設立之前必須由股東足額繳足資本，這也就在內資企業(yè)中不存在所謂“實繳資本與應繳資本之差額對應利息支出的稅前扣除”的問題。然而，我國的中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)及外資企業(yè)均可以由投資方分期繳納資本，彼時外資企業(yè)借鑒了“資本弱化”的避稅思路，采取了以借款替代注冊資本的方式籌集經(jīng)營資金，獲取了利息費用稅前扣除的“紅利”。
因此，為了妥善處理外資企業(yè)的這一避稅方法，國家稅務總局曾就外資企業(yè)以借款取得資本的避稅安排專門作出過規(guī)定，即《國家稅務局關于外商投資企業(yè)利息列支問題的批復》（國稅函發(fā)[1991]326號）。該文規(guī)定，“投資者在規(guī)定期限內未繳足其應繳資本額的外商投資企業(yè)，對外借款所發(fā)生的利息，相當于投資者實繳資本與在規(guī)定期限內應繳資本的差額應計付的利息，在計算企業(yè)應納稅所得額時，不予列支。”但是，該文沒有明確規(guī)定不得扣除的利息支出的計算方法。
（三）內資企業(yè)的公司法改革逐漸消除關于出資期限的差異
2005年，全國人大常委會對《公司法》中關于注冊資本的有關規(guī)定進行了較大程度的改革，首先肯定了注冊資本的認繳屬性，大幅降低了法定最低注冊資本金，同時也規(guī)定了公司的注冊資本可以分期繳足。如2005年《公司法》第二十六條規(guī)定，“有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在五年內繳足?！敝链耍瑹o論是內資企業(yè)還是外資企業(yè)，注冊資本的認繳制在一定程度上得到認可，且都可以分期實際繳納注冊資本。在2013年，《公司法》再度修訂，基本確立了注冊資本認繳制，廢止了出資期限和最低注冊資本金的規(guī)定，這也使得內資企業(yè)的注冊資本金制度反而比外資企業(yè)的規(guī)定更為靈活和松弛。
因此，從2005年開始，在我國的部分內資企業(yè)中也出現(xiàn)了利用以借款取代資本的方式實現(xiàn)利息費用稅前扣除的避稅安排。2009年，國家稅務總局借答復大連市國稅局的契機以批復的形式將這一問題進行明確規(guī)定，實際上起到了統(tǒng)一內外資企業(yè)具體規(guī)定的作用，并且給出了具體的計算方法，在一定程度上增強了可操作性。
小結：在企業(yè)注冊資本認繳制下，企業(yè)往往存在實收資本低于認繳資本的情況，企業(yè)利用借貸資金進行生產經(jīng)營活動產生的利息費用支出可能面臨被納稅調整的風險。盡管國稅函[2009]312號文為企業(yè)埋藏下了稅收隱患，但由于現(xiàn)實中借貸資金往來交易復雜等原因，稅務機關的執(zhí)法風險同樣存在。
